W maju spodziewana jest już 8 z rzędu podwyżka stóp procentowych. Raty złotowych kredytów mieszkaniowych poszły już w górę o 3/4, a to pewnie nie koniec. Na pierwsze obniżki rat poczekamy co najmniej do 2023 roku.

Trwa posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej. Wszystko wskazuje na to, że stopy procentowe ponownie wrosną. Jaka będzie skala podwyżki? Ekonomiści spodziewają się wzrostu aż o 100 punktów bazowych, czyli 1 punkt procentowy.

Podwyżki stóp procentowych - oprócz zwiększenia kosztów finansowania hipotecznego - ograniczają zdolność kredytową potencjalnych klientów. Dodatkowo, w kwietniu weszła w życie nowa rekomendacja KNF, która nakazuje bankom naliczanie zdolności zainteresowanych, przyjmując końcowe oprocentowanie kredytów powiększone aż o 5 proc. - Może to zamknąć drogę do własnego mieszkania młodym nabywcom, znajdującym się u progu kariery zawodowej - powiedział Tomasz Kaleta, dyrektor departamentu sprzedaży w Develia.

Wysokie stopy procentowe to wyższe koszty dla deweloperów, a finalnie wyższe ceny za mieszkania. Te ostatnie w najbliższej perspektywie raczej nie spadną. Możemy co najwyżej spodziewać się wolniejszego tempa ich wzrostu - powiedział Andrzej Gutowski, wiceprezes, dyrektor sprzedaż Ronson Development

Osoby wspomagające się kredytem podczas zakupu mieszkania, mają obecnie dość trudny czas. Stopy procentowe od kilku miesięcy idą w górę, a NBP w pewnym momencie sugerował nawet możliwość podnoszenia ich poziomu dwukrotnie w ciągu miesiąca. Mimo to konsumenci nie zamierzają rezygnować z zakupu nieruchomości.

Kolejna podwyżka stóp procentowych i perspektywa dalszego zaostrzania polityki monetarnej mogą mieć istotny i, co najważniejsze, długotrwały wpływ na rynek mieszkaniowy. - Wielu klientów nie będzie w stanie pozyskać niezbędnego finansowania. W naturalny sposób zasilą oni rynek najmu. Tyle że będzie to inny rynek niż dotychczas - mniej zrównoważony, z dużo większym popytem i silną presją na wzrost czynszów - powiedział Marcin Antczak, wiceprezes FB Antczak.

RPP siódmy raz podnosi stopy procentowe. Od dzisiaj stopa referencyjna wynosi 4,5 proc., osiągając najwyższy wskaźnik od listopada 2012 r. Na decyzję wpływ miała rekordowa inflacja. To pierwszy raz w tym wieku, kiedy osiągnęliśmy dwucyfrowy wskaźnik. Kredytobiorcy nie mają wątpliwości, że raty będą jeszcze wyższe niż dotychczas, a osiągnięcie zdolności kredytowej trudniejsze. Wielu z nich decyduje się na kredyt właśnie teraz.

W kwietniu spodziewana jest już 7 z rzędu podwyżka stóp procentowych. To najpewniej wciąż nie koniec złych wiadomości dla kredytobiorców. Jedyny plus jest taki, że kres podwyżek może być już blisko. Tak przynajmniej sugerują prognozy.

Obniżenie inflacji i przeciwdziałanie osłabieniu złotego są obecnie priorytetem dla naszego banku centralnego. Najnowsze prognozy dotyczące inflacji są bardzo niepokojące, ale powstrzymanie dynamiki jej wzrostu za pomocą polityki pieniężnej nie będzie ani łatwe, ani nie przyniesie szybkich efektów, choć taki jest cel władz monetarnych.

Jeśli wierzyć prognozom, to podstawowa stopa procentowa powinna wzrosnąć do 3-4 proc. i na tym poziomie już się zatrzymać. To znaczy, że po tym jak raty kredytów mieszkaniowych mocno ostatnio wzrosły, coraz bliżej jesteśmy kresu podwyżek.

Ubiegły rok w branży nieruchomości zostanie najprawdopodobniej zapamiętany jako okres hossy, wzrostu i szeroko pojętej prosperity. Rok 2022 maluje się jednak dwojako. Z jednej strony możliwy jest powrót do zrównoważonego rynku, spokojniej rosnących cen i wyhamowania rozpędzonego boomu sprzedażowego, z drugiej jednak pojawiają się symptomy kolejnych wzrostów.

Styczeń przyniesie kolejną z rzędu podwyżkę stóp procentowych - przewidują ekonomiści. To znaczy, że raty kredytów pójdą w górę jeszcze mocniej, a lokaty mogą być trochę lepiej oprocentowane. Jeśli wierzyć prognozom, to większość zmian już za nami.

Jeśli wierzyć prognozom, to raty kredytów mieszkaniowych mogą pójść w górę jeszcze o 10-15 proc. Kolejna podwyżka stóp procentowych możliwa jest już w grudniu. Rada Polityki Pieniężnej może nas jednak jeszcze w tym roku zaskoczyć.

Wysokość stóp procentowych jest tylko jednym z elementów, który ma wpływ na decyzje zakupowe na rynku mieszkaniowym. Andrzej Gutowski, wiceprezes Ronson zaznacza jednak, że kolejne decyzje RPP, jeśli nie przyniosły większego obciążenia finansowego, to na pewno wywołały efekt psychologiczny.

- Podniesienie stóp procentowych nie jest korzystne dla części naszych klientów, gdyż może obniżyć ich zdolność kredytową - powiedział Bartosz Kuźniar, prezes zarządu Lokum Deweloper. Dodaje, że wyższe stopy procentowe oznaczają wzrost kosztów wytworzenia mieszkań, a co za tym idzie - podwyżkę cen w kolejnych kwartałach.

Druga podwyżka stóp procentowych nie powinna mieć na razie znaczącego wpływu na popyt na mieszkania. Oczywiście zmniejszy się zdolność kredytowa potencjalnych nabywców, ale raczej trudno się spodziewać, że zrezygnują z tego powodu z transakcji - powiedział Tomasz Kaleta, dyrektor departamentu sprzedaży w Develia.

Wyższe raty kredytów i niższa zdolność kredytowa, ale też lepsze oprocentowanie lokat i obligacji - takie mogą być efekty kolejnej podwyżki stóp procentowych. Gracze rynkowi spodziewają się jej w listopadzie, ale prezes NBP studzi ich oczekiwania.