Najnowsze dane GUS dotyczące kondycji polskiej gospodarki jeszcze bardziej komplikują perspektywy dla polityki pieniężnej, które mają istotny wpływ na sytuację oraz decyzje podejmowane zarówno przez posiadaczy oszczędności, jak i zadłużonych osób oraz firm.

Obserwowana w ostatnich miesiącach seria podwyżek stóp procentowych spowodowała zauważalne zmiany na rynku kredytów. Bardziej ostrożne są obecnie zarówno banki, w tym szczególnie największe instytucje działające na polskim rynku, jak i ich klienci.

Analiza wystąpienia prezesa Narodowego Banku Polskiego po czerwcowym posiedzeniu Rady Polityki Pieniężnej oraz lektury protokołu z majowych obrad tego gremium, dają pewne wskazówki w kwestii tego, czego możemy się spodziewać zarówno w najbliższej, jak i tej nieco dalszej perspektywie - mówi Tomasz Rzeski, Country Sales Manager Oddziału Inbank w Polsce.

Przy obecnej stopie referencyjnej raty kredytów mieszkaniowych praktycznie uległy podwojeniu w stosunku do okresu sprzed podwyżek - podkreśla Jarosław Jędrzyński. Zwraca uwagę, że największym ryzykiem są obarczone kredyty udzielone w latach 2020-2021.

W maju spodziewana jest już 8 z rzędu podwyżka stóp procentowych. Raty złotowych kredytów mieszkaniowych poszły już w górę o 3/4, a to pewnie nie koniec. Na pierwsze obniżki rat poczekamy co najmniej do 2023 roku.

Trwa posiedzenie Rady Polityki Pieniężnej. Wszystko wskazuje na to, że stopy procentowe ponownie wrosną. Jaka będzie skala podwyżki? Ekonomiści spodziewają się wzrostu aż o 100 punktów bazowych, czyli 1 punkt procentowy.

Chcemy, by wakacje kredytowe było dostępne już latem - mówił w środę minister rozwoju Waldemar Buda. W sprawie zamiennika WIBOR-u rząd będzie czekać do września na propozycję banków i GPW Benchmark; jeśli będzie nie do zaakceptowania, wypracuje swoją - dodał.

Podwyżki stóp procentowych - oprócz zwiększenia kosztów finansowania hipotecznego - ograniczają zdolność kredytową potencjalnych klientów. Dodatkowo, w kwietniu weszła w życie nowa rekomendacja KNF, która nakazuje bankom naliczanie zdolności zainteresowanych, przyjmując końcowe oprocentowanie kredytów powiększone aż o 5 proc. - Może to zamknąć drogę do własnego mieszkania młodym nabywcom, znajdującym się u progu kariery zawodowej - powiedział Tomasz Kaleta, dyrektor departamentu sprzedaży w Develia.

Wysokie stopy procentowe to wyższe koszty dla deweloperów, a finalnie wyższe ceny za mieszkania. Te ostatnie w najbliższej perspektywie raczej nie spadną. Możemy co najwyżej spodziewać się wolniejszego tempa ich wzrostu - powiedział Andrzej Gutowski, wiceprezes, dyrektor sprzedaż Ronson Development

Osoby wspomagające się kredytem podczas zakupu mieszkania, mają obecnie dość trudny czas. Stopy procentowe od kilku miesięcy idą w górę, a NBP w pewnym momencie sugerował nawet możliwość podnoszenia ich poziomu dwukrotnie w ciągu miesiąca. Mimo to konsumenci nie zamierzają rezygnować z zakupu nieruchomości.

Kolejna podwyżka stóp procentowych i perspektywa dalszego zaostrzania polityki monetarnej mogą mieć istotny i, co najważniejsze, długotrwały wpływ na rynek mieszkaniowy. - Wielu klientów nie będzie w stanie pozyskać niezbędnego finansowania. W naturalny sposób zasilą oni rynek najmu. Tyle że będzie to inny rynek niż dotychczas - mniej zrównoważony, z dużo większym popytem i silną presją na wzrost czynszów - powiedział Marcin Antczak, wiceprezes FB Antczak.

RPP siódmy raz podnosi stopy procentowe. Od dzisiaj stopa referencyjna wynosi 4,5 proc., osiągając najwyższy wskaźnik od listopada 2012 r. Na decyzję wpływ miała rekordowa inflacja. To pierwszy raz w tym wieku, kiedy osiągnęliśmy dwucyfrowy wskaźnik. Kredytobiorcy nie mają wątpliwości, że raty będą jeszcze wyższe niż dotychczas, a osiągnięcie zdolności kredytowej trudniejsze. Wielu z nich decyduje się na kredyt właśnie teraz.

Obniżenie inflacji i przeciwdziałanie osłabieniu złotego są obecnie priorytetem dla naszego banku centralnego. Najnowsze prognozy dotyczące inflacji są bardzo niepokojące, ale powstrzymanie dynamiki jej wzrostu za pomocą polityki pieniężnej nie będzie ani łatwe, ani nie przyniesie szybkich efektów, choć taki jest cel władz monetarnych.

Rosnące stopy procentowe powodują, że kredyty mieszkaniowe są o niemal 40 proc. droższe niż przed ich podwyżkami - wskazują eksperci z HRE Investments. W 2022 r. należy spodziewać się ok. 10-20 proc. spadku popytu na kredyty mieszkaniowe względem rekordowego 2021 r. dodano.

Mimo, że w biurach sprzedaży deweloperów oferta jest przebrana, to w styczniu firmy te postanowiły wstrzymać się z rozpoczynaniem nowych inwestycji. Czas pokaże czy ta ostrożność nie odbije się im czkawką.

Podobnie jak w styczniu i grudniu ubiegłego roku stopy procentowe zostały podwyższone o 50 punktów bazowych. Tym samym RPP ustanowiła stopę referencyjną na poziomie 2,75 proc. Według zapowiedzi NBP będą kolejne podwyżki. To niestety złe wieści dla osób spłacających kredyty, a także dla deweloperów. Jak kolejne podwyżki wpływają na rynek nieruchomości, prognozuje Katarzyna Tworska - dyrektor zarządzająca redNet 24.

Jeśli wierzyć prognozom, to podstawowa stopa procentowa powinna wzrosnąć do 3-4 proc. i na tym poziomie już się zatrzymać. To znaczy, że po tym jak raty kredytów mieszkaniowych mocno ostatnio wzrosły, coraz bliżej jesteśmy kresu podwyżek.

Styczeń przyniesie kolejną z rzędu podwyżkę stóp procentowych - przewidują ekonomiści. To znaczy, że raty kredytów pójdą w górę jeszcze mocniej, a lokaty mogą być trochę lepiej oprocentowane. Jeśli wierzyć prognozom, to większość zmian już za nami.

Jeśli wierzyć prognozom, to raty kredytów mieszkaniowych mogą pójść w górę jeszcze o 10-15 proc. Kolejna podwyżka stóp procentowych możliwa jest już w grudniu. Rada Polityki Pieniężnej może nas jednak jeszcze w tym roku zaskoczyć.

Inflacja rośnie i jej naturalnym następstwem jest spadek wartości pieniądza w gospodarce. Za stuzłotowy banknot możemy dziś kupić o wiele mniej niż jeszcze kilka miesięcy temu. Nic więc dziwnego, że Polacy coraz częściej rozglądają się za opłacalnymi lokatami dla swojego kapitału - jednym z najlepszych wyborów może być inwestycja w nieruchomość.